A Netflix (Android, iOS) anunciou nesta sexta-feira, 5, a compra da Warner Bros. A operação, que inclui os estúdios de TV e filmes da Warner, HBO e HBO Max (Android, iOS), foi avaliada em US$ 27,75 por ação, sendo US$ 23,25 em dinheiro e o restante US$ 4,50 de cada papel em ação da Netflix. Ou seja, a oferta de fusão e aquisição equivale a US$ 83 bilhões, sendo US$ 72 bilhões de equity.
De acordo com a companhia, os motivos para a aquisição envolvem principalmente a sinergia complementar entre Netflix e os ativos da Warner em séries, filmes e documentários. Na estratégia de longo prazo, a compradora pretende:
- Lançar filmes no cinema;
- Melhorar a oferta de planos para os clientes, ao aumentar as opções de visualizações e expandir o acesso ao conteúdo;
- Expandir a capacidade e produção de conteúdo do estúdio da Netflix, principalmente nos Estados Unidos;
- Desenvolver oportunidades de mais postos de trabalho e produções na indústria criativa e de entretenimento global.
Expectativas e linha do tempo
Importante lembrar, a Warner Bros Discovery anunciou em junho deste ano a separação do negócio principal de streaming, filmes e séries do negócio de rede em duas companhias. Não fazem parte das negociações os canais Discovery, CNN, canais abertos na Europa, Discovery+ e Bleacher Report (no digital).
A aprovação da compra da Warner pela Netflix é esperada para o terceiro trimestre de 2026. Mas a aprovação com a separação do Discovery pode demorar até 18 meses nos trâmites regulatórios e legais.
Uma vez concretizada, a Netflix espera um aumento de receita e de lucro operacional (EBIT) com a entrada da Warner. Até o terceiro ano após a concretização da aquisição, a companhia espera uma economia de custos anual de até US$ 3 bilhões e um aumento do lucro contábil a partir do segundo ano da compra.
Disputa
Em paralelo a isso, a Paramount Skydance, que disputava a compra da Warner com a Netflix, enviou na última quinta-feira, 4, uma carta escrita por seus advogados para Warner e seu CEO David Zaslav criticando a postura e afirmando que a empresa teve uma visão míope em favor da Netflix, segundo a Variety.
Por sua vez, a Warner informou que seguiu com seus deveres fiduciários no processo.
Agora, a Skydance, empresa dirigida pelo bilionário David Ellison – filho de Larry Ellison, chairman da Oracle – considera realizar uma tomada hostil da Warner e fazer uma oferta diretamente aos acionistas da companhia, sem passar pelo conselho da Warner, revelou o jornal New York Post.
Imagem principal: Ilustração produzida por Mobile Time com IA.
