A Paramount Skydance apresentou nesta segunda-feira, 8, uma oferta hostil para comprar a Warner Bros Discovery (WBD). A proposta abrange toda a companhia e é uma oferta totalmente em dinheiro, de US$ 30 por ação, totalizando US$ 108,4 bilhões. Trata-se da mesma proposta que a WBD rejeitou na semana passada, mas, ao contrário das outras vezes, dessa vez, a Paramount vai diretamente aos acionistas.
A empresa comandada por David Ellison iniciou com as propostas pela Warner Bros. Discovery ainda em setembro, enviando três propostas antes de a WBD. No entanto, a companhia acabou lançando um processo formal de venda – o que atraiu outros interessados como a Netflix.
Na última sexta-feira, 5, a Netflix anunciou um acordo para adquirir os estúdios e os ativos de streaming da WBD por uma combinação de dinheiro e ações, avaliada em US$ 27,75 por ação da WBD — ou US$ 72 bilhões.
Já a Paramount fez uma oferta pela totalidade da Warner Bros. Discovery, incluindo esses ativos e as redes de TV da empresa, como CNN e TNT Sports. A proposta é US$ 17,6 bilhões mais alta, segundo Ellison.
Ellison argumentou que o acordo com a Paramount terá um processo regulatório mais curto. Entre os motivos estão uma boa relação com a administração de Donald Trump e o fato de a sua empresa ser menor (em comparação com a Netflix), fazendo com a fusão entre Paramount e Warner garantisse mais competição para o mercado do que a fusão entre a número um do mercado com a terceira maior. E, neste caso, a união entre as companhias traria um “verdadeiro competidor” tanto para Amazon quanto para Netflix.
Oferta da Paramount
A oferta é garantida por financiamento acionário da família Ellison e da empresa de private equity RedBird Capital, além de US$ 54 bilhões em compromissos de dívida do Bank of America, Citi e Apollo Global Management, disse a Paramount em comunicado. Uma parte do financiamento acionário vem de parceiros estrangeiros do Oriente Médio. Outra parte vem da Affinity Partners, de Jared Kushner, genro do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump.
Ainda de acordo com o documento da Paramount, os parceiros concordaram em “renunciar a quaisquer direitos de governança”, incluindo assentos no conselho, como parte de seu investimento acionário sem direito a voto. As modificações colocam o acordo fora da jurisdição do Comitê de Investimentos Estrangeiros nos EUA, o que pode significar em um andamento para a conclusão do negócio mais rápido.
A nova investida da Paramount vai adiar a conclusão do acordo e a disputa pelo controle Warner Bros Discovery não deverá terminar tão cedo.
